专属商业养老保险结算利率下调 缓解养老焦虑仍具优势近日，专属商业养老保险2023年结算利率陆续出炉。从目前在售的16款专属商业养老保险产品来看，稳健型账户结算利率均值为3.54%，进取型账户结算利率均值为3.73%，较2022年同期均有所下降。其中，稳健型投资组合结算利率最低为2.1%，最高为4.15%；而进取型投资组合结算利率最低为2.5%，最高可达4.25%。

　　从整体上来看，专属商业养老保险年化结算利率大多远高于最低保证利率；从市场反馈来看，大部分消费者也对结算利率下降持较为宽容的态度。

　　业内人士表示，2023年受债券利率下行、权益市场波动等因素影响，专属商业养老保险结算水平较2022年有所下降，但仍具备一定竞争力。同时，该类产品具有普惠让利、高度灵活、收益稳健的特点，能够较好实现养老资金保值增值，助力第三支柱养老保险持续发展，更好满足广大人民群众多样化养老需求。

　　所谓专属商业养老保险，是指资金长期锁定用于养老保障目的，被保险人领取养老金年龄应当达到法定退休年龄或年满60周岁（两者取早）的个人养老年金保险产品。专属商业养老保险为“保底+浮动”的收益模式，产品提供“稳健”和“进取”两种账户供投保人自由选择或组合配置。

　　在目前已披露的16款专属商业养老保险产品中，稳健型账户2023年的结算利率在2.1%—4.15%区间，进取型账户的结算利率在2.5%—4.25%区间。其中，从进取型账户看，国民养老保险公司的国民共同富裕产品收益率最高，结算利率达4.25%。此外，包括泰康人寿—泰康臻享百岁B款、太平人寿—太平岁岁金生、太保寿险—太保易生福B款等多只专属养老产品进取账户2023年结算利率达4%。从稳健账户看，新华养老盈佳人生表现较好，2023年结算利率达到4%，其余多数产品稳健型账户结算利率在3%—4%区间。

　　总体来看，无论是稳健型账户还是进取型账户，专属商业养老保险2023年年化结算利率均较2022年同期有所下降，但大多远高于最低保证利率。

　　“结算利率下调是行业趋势。”多位市场人士表示，2023年，受债券利率下行、权益市场波动等因素影响，保险机构投资端收益出现下滑，进而传导到负债端。无论是普通型、分红型人身险产品，还是万能险、专属商业养老保险，目前主要人身险产品利率水平均有所下调。

　　北京工商大学中国保险研究院副秘书长宋占军表示，专属商业养老保险结算利率下调和同期万能保险等具有投资属性功能产品收益的下调是一致的，作为一种实际结算利率动态调整的产品，当保险公司投资端收益率下降，相应调整负债端保险产品结算利率。

　　从市场反馈来看，大部分消费者对专属商业养老保险2023年结算利率的下降持较为宽容的态度。有投资者表示，目前整体市场处于低利率环境中，2023年许多投资型产品均表现欠佳，专属商业养老保险的结算利率还是“可以接受的”。

　　尽管结算利率较2022年有所下降，但专属商业养老保险在缓解养老焦虑方面仍具有比较优势。

　　一方面，专属商业养老保险产品具有普惠让利的特性。与普通商业养老保险收取2%—3%的初始管理费和至少10%的佣金相比，专属商业养老保险最大程度压降初始费用，目前多家公司仍执行零初始费用的优惠政策，对参保者更实惠。

　　另一方面，专属商业养老保险产品高度灵活。“收入不稳定的灵活就业人员，月薪高时可多交，收入降低时可少交，若暂时失业，则可停交，当再次找到工作后，又可续交。可见专属商业养老保险很灵活。”一位监管人士表示，专属商业养老保险尤其受到新产业、新业态从业人员和灵活就业人员的欢迎，部分产品最低100元可投，投保人可以采取包括趸交、期交、灵活交费在内的多种保费交纳方式，甚至经济紧张时可暂停缴纳，养老险账户不会失效。

　　此外，表现稳健是专属商业养老保险产品另一大优势。专属商业养老保险通常以稳健投资为主，相对于高风险高回报的其他产品，仍具备较高的稳定性优势。并且，养老保险产品通常注重长期规划，长期投资优势更明显，较为适合追求稳健长期收益的投资者。即使投资出现回撤，保险公司也将提供本金兜底，保障投保人权益。（记者 孙榕）